Праксеолог Владимир Золоторев о инфляции и дефляции, росте денежной массы, порче монет в Римской империи, золотом стандарте, кризисах и новых схемах накачивания экономики деньгами.
Инфляция, в нынешнем ее варианте, как ее сейчас понимают, является примером словесной путаницы, когда явление пытаются скрыть и совместить с другим явлением. Инфляцией сегодня называют рост цен. Но любой рост цен проходит через механизм спроса и предложения, причины для изменения которых могут быть самыми разными: рост спроса на продукцию, рост денежной массы – две абсолютно разные причины, имеющие сходные последствия. И то, и другое мы склонны называть инфляцией. Но, если первая причина скорее нормальна, отражает разбалансированность рынка, и некоторые предприниматели могут увидеть здесь для себя источник прибыли, то вторая – совершенно иная и по своей механике, и по своим последствиям. Почему происходит такая подмена понятий? Потому, что она развязывает руки для определенной политики. Современное государство является источником инфляции, потому, что оно монопольно владеет деньгами и никто, кроме него, не может эту инфляцию производить. Но, поскольку оно называет инфляцией любой рост цен, то оно перекладывает вину на различные субъектные категории. В росте цен виноваты спекулянты, цены поднимают торгаши, и так далее. На самом деле действительно так, потому, что любой рост цен идет через спрос и предложение, и их действительно поднимают те, кто имеет с ними дело. Вопрос в том, насколько это изменение цен имеет связь с теми процессами, которые в реальности происходят в экономике. Если это искусственно созданная денежная масса, для предпринимателя это в любом случае вопрос спроса и предложения. И он поднимет цены. Последствия совсем другие, но механизм в любом случае идет через него. В первом случае причина – естественные процессы, происходящие в экономике, во втором – деятельность правительства. Рост цен –это сигнал для того, чтобы приложить туда усилия и в конечном итоге опять их опустить. И виновными назначаются «торгаши», эти классовые враги любого государства. Это одно решение. Второе решение, которое тоже лежит на поверхности – государственное регулирование цен. Хотя причина именно в том, что растет денежная масса.
У Мизеса есть интересная заметка, в которой он описывает гиперинфляцию в Веймарской республике. Глава Рейхсбанка не имел понятия о денежной теории. Он считал, что чем больше денег, тем лучше. И они печатали эти деньги, вплоть до того, что их возили тележками
Государство прибегает к инфляции, потому, что она позволяет ему быстро решить собственные проблемы. Оно является первым получателем новых денег.
Классика жанра – это, конечно, Римская империя. Там была развита денежная система, и там практически регулярно происходила так называемая «порча монеты». Это та же инфляция, только в металлических деньгах. Она состоит в том, что денежной единицей всегда, так или иначе, является вес золота. Но, поскольку общей меры весов не было, в каждой местности были свои меры, то естественным путем возникла денежная единица. То есть кусок металла определенного веса стал монетой. Поскольку люди ведут расчеты в монете, а не в весе, то, делая вес монеты меньше, на тот же вес золота можно дать больше этих монет. Поначалу люди будут обманываться и путаться, но со временем цены вырастут до прежнего уровня, только в новом исчислении. И пока этот процесс происходит, в казне государства золота остается больше и оно может решить свою проблему, главной из которых была плата легионам
Впоследствии, когда деньги в большей степени стали ходить в виде векселей, появился частичный резерв, когда векселей – расписок – выдается больше, чем золота в казне. А поскольку расписка на предъявителя, и хождение их удобнее, чем хождение золота, то оно приобретает массовый характер, но рано или поздно наступает момент, когда выясняется, что золота в казне (или банке) меньше, чем расписок. Этот момент уже создает инфляцию через кредитование. Это делается для того, чтобы банк мог выдать кредитов на сумму, больше чем ему самому дали в долг.
Попыткой с одной стороны бороться с кризисами и с другой стороны решить проблему необеспеченного кредитования был золотой стандарт. Его нужно здесь понимать буквально, потому, что золотой стандарт –это слова, которые произносятся к двум совершенно разным явлениям. Первый – это когда деньгами является какой-то драгоценный металл, и здесь роль государства вообще нулевая, а второе, чисто историческое, узкое понимание некоторых технических и законодательных мероприятий, которые были проведены, чтобы урегулировать вопрос привязки банкнот к золоту. Золотой стандарт дал правительству в руки механизм того, что теперь не количество золота называется определенной монетой, а в монете содержится определенное количество золота. И такой перевертыш во многом развязал руки государству. Само собой разумеющимся стало, что именно государство теперь устанавливает содержание золота в монете. Не золото первично по отношению к монете, а монета первична по отношению к золоту. А кто делает монету? Монету делает правительство. Одним из последствий стало то, что золотой стандарт не ограничивал правительство, у которого существовала монополия на выпуск денег и средства платежа, которая была установлена рядом судебных решений. И денежной единицей стала опять же монета, а не вес золота.
Что характерно, эту проблему долго не понимали, но когда в США была попытка вернуться вновь к золотому стандарту, то комиссия в том числе рассматривала вариант, как основной, возвращение к золотому стандарту в единицах веса. Деньги должны были быть, условно говоря, на вес
Когда либертарианцы говорят о золотом стандарте, они имеют в виду эту ситуацию, когда правительство не может уже вмешаться. Впрочем, они же говорят и о том, что не может существовать монополии государства на выпуск денег, их может выпускать любой банк. Если его деньги в номиналах веса и цены, соответственно, в номиналах веса, то это абсолютно возможно. Вся система становится идеально сбалансированной и никакое правительство тут уже ничего не сделает. Тогда уже возникают чисто локальные проблемы: подделки, сплавов золота с более дешевыми металлами, – то есть чисто технические моменты, которые всерьез на эту проблему не влияют.
Сейчас, конечно, говорить о золотом стандарте не приходится. Конечно, на какое-то время он мог бы нас немного спасти, потому, что рано или поздно ожидается большой кризис, конечно, его можно смягчить, но скорее вопрос в том, что нужно менять ту безумную денежную политику, которую сегодня проводят все без исключения государства, и прежде всего США. 18.23 Пока мы не видим больших последствий того, что доллар – это глобальная валюта, но мы видим значительный рост акций. Не может быть, чтобы все акции всех предприятий росли одновременно сумасшедшими темпами. Просто в США была изобретена новая схема, по которой теперь новые деньги не попадают в оборот через коммерческие банки, они попадают через инвестиционные фонды, и они думают, что таким образом они победили бизнес-цикл. На самом деле нет, потому, что теперь эти деньги попадают на фондовый рынок, и мы видим стремительный рост фондового рынка, который многими выдается за экономический рост. На самом деле это колоссальный пузырь, и он лопнет обязательно, вопрос лишь в том, можно ли смягчить последствия. И лучше этим озаботиться заранее. С инфляцией, конечно, нужно быть очень осторожным, когда об инфляции говорят СМИ, понимать, что имеется в виду рост цен, а рост цен может быть обусловлен самыми разными причинами. В нормальной экономике они тоже меняются, и должны меняться, в этом нет ничего плохого. Но, когда они меняются из-за того, что кто-то включил печатный станок, это обязательно приводит к экономическому кризису, поскольку нарушаются межвременные согласования между разными этапами производства, которые находятся на разных участках времени.Всегда идет сначала кредитная экспансия, накачиваются деньги, потом они попадают в экономику. Предприниматели видят падение ставки и думают, что это означает рост экономики, начинают вкладывать деньги в проекты, но на самом деле для этих проектов нет ресурсов, так как новые деньги не означают, что появилось больше товаров, что действительно есть рост. Потом происходит то, что мы видим, как кризис. На самом деле это процесс здоровый, это процесс очищения от ошибочных инвестиций, которые были приняты в период бума. Причина такой нездоровой экономики с раздутыми подъемами и неминуемыми спадами одна – это деятельность правительства по вбрасыванию все новых и новых денег для укрепления своей власти. Когда Мизес говорил, что это путь к тоталитаризму, это действительно так, пример Германии очень четко об этом говорит, когда урок гиперинфляции не пошел впрок, и виноваты в этом были не торговцы, а рейхсбанк, и, соответственно, Гитлер имел почву для прихода, ибо политическая почва была подготовлена, виновные назначены, и ему оставалась только правильная риторика, которая и обеспечила его приход к власти.
Та же история наблюдается и с дефляцией. Этим словом также называют два совершенно разных понятия – это и падение цен, и сокращение денежной массы.Для здоровой экономики плох и рост, и сокращение денежной массы искусственно. Любой кризис сопровождается этапом дефляции, деньги из экономики исчезают. Тогда начинается опять-таки искусственное падение цен, которое плохо именно из-за своей искусственности, хотя и несет в себе некий здоровый заряд, потому, что выравнивает ценовую сетку до нормального уровня и обеспечивает взаимодействие людей в рамках денежной системы. Но, тем не менее, это два разных явления, и должно быть понимание, что инфляция – это рост денежной массы, а дефляция – это ее снижение, и оба этих явления вызывают проблемы, а рост цен и падение цен сами по себе – это явления спроса и предложения, которые могут быть вызваны разными причинами и это нормальный процесс согласования в экономике. Ибо инфляция и дефляция, которые нам подносит телевизор – это элементы того большого обмана, которым занимается государство. И делается это из личных предпочтений и желаний людей, находящихся у источников власти и денег.
Подписаться на канал Интервизор в YouTube: https://www.youtube.com/channel/UCVbVtQbSCCuyBWejErBz8NA
Интервизор на Facebook:
@intervizor.tv
Интервизор в Телеграм:
InterviZor